이 인기 있는 거래 전략의 힘, 위험, 그리고 책임을 이해하기
그렇다면, 레버리지는 정확히 무엇인가요?
가장 기본적으로, 레버리지란 차입 자금을 사용하여 거래 규모를 늘리는 것을 의미합니다. 즉, 자신이 가진 자금보다 더 큰 투자 금액을 통제할 수 있게 됩니다.
예를 들어보겠습니다. 거래 계좌에 $1,000가 있다면, $1,000 거래 대신 브로커로부터 더 큰 노출을 “빌려” $5,000 또는 $10,000의 포지션을 열 수 있습니다. 맞습니다, 빌릴 수 있습니다! 이것이 바로 5대1 (5:1) 또는 10대1 (10:1) 레버리지이며, 구매력을 증가시켜 줍니다.
하지만 실제로 돈을 빌리는 걸까요? 꼭 그렇지는 않습니다.
계좌에 대출금이 입금되는 것이 아니라, 브로커가 귀하의 $1,000를 증거금(일종의 보증금)으로 유지한 채 더 큰 포지션을 통제할 수 있게 해줍니다. 시장이 유리하게 움직이면 전체 포지션 기준으로 수익이 발생하고, 반대로 불리하게 움직이면 손실이 $1,000에서 차감됩니다. 손실이 너무 빠르게 증가하면 브로커는 포지션을 청산하거나 추가 자금을 요청하는 마진콜을 발동할 수 있습니다.
여기서 흥미로운 점은: 시장이 단 1% 상승했다고 가정해 봅시다. $10,000 포지션에서 $100의 수익, 즉 원금 $1,000의 10% 수익이 발생합니다. 반대로 시장이 1% 하락하면 동일한 $100의 손실이 발생합니다. 레버리지는 노출을 확대하므로, 위험을 포함한 모든 것이 확대됩니다. 그래서 숙련된 트레이더들은 레버리지를 공짜 돈처럼 다루지 않습니다. 통제가 필요한 강력한 도구로 여깁니다.
레버리지는 어디에 사용되나요?
레버리지는 다양한 자산군에 걸쳐 사용되지만 제한은 다릅니다.
- 외환 트레이더들은 보통 20:1 또는 30:1의 레버리지를 사용합니다(규제된 지역 기준). 외환시장은 유동성이 높고 변동성이 작기 때문에 높은 레버리지가 일반적입니다.
- 주식 거래는 외환보다 낮은 레버리지를 사용하는 경우가 많으며 보통 2:1 정도입니다. 이 시장은 변동성과 규제가 더 엄격하기 때문입니다.
- 암호화폐 플랫폼은 최대 100:1의 레버리지를 제공할 수 있으나, 이는 매우 위험하며 단기 투기자들이 주로 사용합니다.
브로커와 규제 기관은 레버리지의 위험성을 잘 알고 있기 때문에, 통제와 안전을 위해 최대 한도를 설정합니다.
마진, 마진콜, 그리고 진짜 비용
레버리지 거래를 열기 위해서는 마진을 예치해야 하며, 이는 완충 장치 역할을 합니다. 시장이 불리하게 움직이면 브로커는 마진콜을 발동하여 추가 예치를 요구하거나 포지션을 자동으로 청산할 수 있습니다.
이 일은 빠르게 일어날 수 있습니다. 변동성이 큰 시장에서는 작은 움직임도 마진을 모두 소모할 수 있습니다. 과도한 레버리지를 사용할 경우, 경고 없이 손실이 발생할 수 있습니다.
초보자들이 가장 많이 당하는 부분입니다. 수익만 보고 위험은 무시하고 결국 손실의 악순환에 빠지게 됩니다. 그것은 전략이 아닌, 단지 도박일 뿐입니다. 그리고 중독되면 멈추기가 어렵습니다.
실제 사례 – 왜 중요한가
예를 들어 Tesla(테슬라)에 $1,000를 가지고 20:1 레버리지를 사용하는 포지션을 열면, $20,000 상당의 테슬라 주식에 노출됩니다.
- 테슬라 주가 3% 상승 → $600 수익. 원금의 60% 수익입니다.
- 테슬라 주가 3% 하락 → $600 손실. 한 번에 60% 손실입니다.
수학적으로는 같지만, 감정적으로는 다릅니다. 작은 움직임이 큰 결과를 낳으면 이성적으로 판단하기 어려워집니다. 트레이더들은 종종 공황 상태에 빠지고, 과도하게 반응하거나 무리한 추가 투자를 하며 상황을 악화시킵니다.
그래서 전문가들은 이렇게 조언합니다: 가능한 최대치보다 낮게 사용하라. 30:1 레버리지를 사용할 수 있다고 해서 꼭 사용해야 하는 건 아닙니다.
그렇다면, 얼마가 너무 많은가요?
보편적인 숫자는 없습니다. 일부 트레이더는 5:1에서 편안함을 느끼고, 다른 사람들은 더 높게 사용합니다. 하지만 대부분의 전문가들은 낮게 시작할 것을 권장합니다 – 2:1 또는 3:1부터. 특히 새로운 시장이나 초보자라면 더욱 그렇습니다.
레버리지를 현명하게 사용하는 팁
- 상품을 이해하라: 외환, 암호화폐, 주식 – 각 시장은 다르게 움직입니다.
- 손절매 설정: 운에 의존하지 말고, 출구 지점을 설정하세요.
- 작게 시작하라: 자신감을 얻은 후 규모를 늘리세요.
- “올인” 거래는 피하라: 분산 투자를 하세요.
- 감정을 조절하라: 레버리지는 승리를 흥분시키고 손실은 감정적으로 만듭니다.
마지막 생각: 도구이지, 티켓이 아니다
레버리지는 강력한 도구입니다 – 하지만 이익을 보장하는 티켓은 아닙니다. 누구의 손에 들려 있는지가 중요합니다. 책임감 있게 사용하면 전략을 향상시킬 수 있지만, 무모하게 사용하면 계좌가 사라질 수 있습니다.
가장 똑똑한 트레이더들은 레버리지를 극대화하는 것이 아니라, 그것을 통제하는 것을 목표로 합니다. 레버리지는 지름길처럼 보이지만, 대가 없는 거래는 없습니다.