通货膨胀如何影响您的投资组合

通货膨胀这个词不仅仅是一个简单的流行语，因为它作为一种重要的经济力量，随着时间的推移降低了投资价值。当前的全球经济形势使得了解截至2025年5月的通货膨胀影响变得至关重要。

什么是通货膨胀？

商品和服务价格随着时间的推移普遍上涨，导致货币购买力下降。例如，如果通货膨胀率为3%，今天售价100美元的商品一年后将会售价103美元。这种价格的逐渐上涨意味着同样数量的钱随着时间的推移能够购买的商品和服务越来越少。

使用这个计算器来了解通货膨胀如何随着时间影响购买力。例如，查看过去某一年100美元的价值与今天的美元相比如何。

投资面临通货膨胀的重大损害，因为它降低了货币的价值。高通胀率即使在您的投资产生正回报的情况下也会降低投资回报的实际价值。当您的投资获得5%的回报，但通货膨胀率达到4%时，您的投资实际回报变为1%。随着时间的推移，这可能会对您的财富积累目标产生重大影响。

截至2025年5月，全球经济正经历着增长放缓和持续通胀的复杂组合——这种情况通常被称为"滞胀"。美联储以及其他中央银行保持利率不变，因为他们希望解决通胀增长问题，同时避免失业率上升。由于新增关税提高了企业和消费者的支出，经济形势变得更具挑战性。

来源：美国联邦储备系统理事会通过FRED®。

数据截至2025年3月31日。

传统储蓄账户以及现金持有在通货膨胀条件下面临最高风险。这些储蓄选择的低利率与通货膨胀率不匹配，导致其购买力逐渐下降。

固定收益支付的债券在通货膨胀期间会贬值。当通货膨胀增加时，债券利息支付的价值下降，因为其固定金额失去了购买力。中央银行为对抗通胀而提高利率导致投资者的债券价格下跌。

股票通过成功将提高的成本转嫁给消费者的公司，往往能提供抵御通货膨胀的保护。通货膨胀率上升给企业带来两个挑战，因为它既增加了生产成本，又提高了利率，这可能会降低利润率并影响股市价值。

房地产作为一种优秀的通胀保护机制，因为房产价值和租金上涨，从而维持了房地产投资的实际价值。较高的利率会增加借款成本，这可能会减少房地产市场需求。

在通货膨胀时期，黄金和石油等大宗商品往往会升值。商品价格上涨直接导致原材料成本上升，这使得大宗商品成为防御通货膨胀的有用工具。

以下策略将帮助您保护投资组合免受通货膨胀的损害：

经济周期自然包括通货膨胀，但了解适当策略的投资者可以有效控制其对投资组合的影响。通过正确的资产理解和战略性投资调整，您的财务未来将受到保护，免受价格通胀的影响。