EUR/USD 환율은 5월 최저점인 1.1066에서 상승한 후 현재 1.1242에 위치하고 있습니다. 시장 참가자들은 이번 가격 상승이 중앙은행 간의 차이로 인한 새로운 상승 추세인지, 아니면 일시적인 변동인지 평가하고 있습니다.
이제 이 움직임의 기술적 분석과 거시적 요인을 살펴보며 앞으로 어떤 흐름이 예상되는지 판단해 보겠습니다.
큰 그림: 서로 다른 중앙은행, 서로 다른 경로
EUR/USD의 최근 상승은 ECB와 연준 간의 정책 격차 확대에 대한 시장의 기대를 반영합니다.
ECB는 유로존의 인플레이션이 둔화됨에 따라 추가 금리 인하 가능성을 시사하며 비둘기파적 입장을 유지하고 있습니다. 반면, 연준은 지속적인 인플레이션과 관세 문제, 견고한 미국 고용시장으로 인해 매파적 스탠스를 유지하며 금리를 동결했습니다.
2025년 5월 14일 기준, EUR/USD는 약 1.1242에서 거래되고 있으며 이는 과거에 가격이 상승을 주저했던 주요 수준인 1.1378보다 약간 낮은 수준입니다. 유로가 이 수준을 돌파하고 유지된다면 4월 고점인 1.1574나 심리적 수준인 1.1600까지 상승할 수 있습니다. 반대로 상승세가 꺾이면 1.1065 부근의 지지선까지 되돌릴 수 있으며, 더 나아가 200일 평균 가격인 1.0794까지 하락할 가능성도 있습니다.
EUR/USD: 연초 이후 가격 (2025년 1월~5월)
유로는 1.09 이하에서 새해를 시작한 뒤, 3월과 4월을 거쳐 꾸준히 상승해 현재 5월에는 1.1242 근처에서 거래되고 있습니다. 이 흐름은 미국 경제 모멘텀의 약화와 ECB 기대 재조정의 결과를 반영한 것입니다.
출처: Investing.com. 과거의 성과는 미래 성과를 보장하지 않습니다. 데이터 기준일: 2025년 5월 14일.
이 움직임을 이끄는 요약
- ECB의 완화 신호: ECB 관계자들은 추가 금리 인하 가능성을 시사했습니다. 일반적으로 금리 인하는 유로화 약세를 초래하지만, 전반적인 경제 전망이 개선되고 있다는 기대가 이 효과를 상쇄하고 있습니다.
- 미국의 약한 경제 지표: 최근 발표된 미국의 고용 및 인플레이션 지표가 예상보다 부진하게 나왔습니다. 이에 따라 달러가 약세를 보이며 유로는 강세를 나타냈습니다.
- 유럽의 기업 활동 강화: 유럽의 기업 서베이가 기대 이상의 결과를 보여주며, 해당 지역의 경제 성과가 초기 평가보다 낫다는 신호를 주고 있습니다.
- 투자자 심리: 유로화 상승 기대는 시장 신뢰를 반영하지만, 이 낙관론은 실제 결과가 기대와 다를 경우 시장을 민감하게 만들 수 있습니다.
주목할 지지 및 저항선
- 지지 구간: 1.1065 (5월 저점), 1.1028 (55일 이동 평균), 1.0794 (200일 이동 평균)
- 저항 구간: 1.1378, 1.1575 (4월 고점), 1.1600 (심리적 수준)
현재 시장 상황은 이들 기술적 수준에 의해 결정됩니다. 1.1378을 돌파할 경우 강세 투자자들이 유입될 수 있지만, 돌파 실패 시 가격 반전이 발생할 수 있습니다.
주요 기술 지표
- MACD (이동평균 수렴/확산 지표): MACD는 상승 모멘텀을 나타내지만, 이 모멘텀은 점차 약해지고 있습니다. 추가 약세가 나타난다면 유로화가 하락세로 돌아설 수 있습니다.
EUR/USD: MACD 및 RSI 지표 (2025년 5월 14일 기준)
출처: Tradingview.com. 데이터 기준일: 2025년 5월 14일.
- RSI (상대강도지수): 현재 RSI는 약 39 수준으로, 최근 상승 모멘텀이 둔화되고 있음을 시사합니다. RSI가 30 이하로 떨어지면 유로화가 과도하게 하락했음을 나타내며 반등 가능성이 있습니다.
- 거래량: EUR/USD가 1.1242에 접근함에 따라 거래량이 줄어들었습니다. 1.1378 돌파에는 거래량 증가, 특히 기관 유입이 확인되어야 합니다.
결론: 유로의 모멘텀은 확실하지만 무적은 아니다
EUR/USD는 중앙은행의 정책 차이와 유로존의 긍정적 지표를 배경으로 상승했지만, 주요 저항 구간에 직면해 있습니다. 트레이더는 돌파와 조정 시나리오 모두에 대비해야 합니다.
핵심 요약:
EUR/USD는 최근 저점 1.1066에서 상승해 현재 1.1242 부근에서 거래 중입니다.
저항선: 1.1378 및 1.1600, 지지선: 1.1065 및 1.0794.
MACD 모멘텀은 약화 중이며, RSI는 중립, 거래량은 아직 돌파를 확인하지 않음.
향후 연준 및 ECB 연설 등 거시경제 변수에 주목하세요.
항상 예측보다는 가격 수준에 집중하세요. 유연하게 대응하고 확인 시 진입하세요. 유로의 다음 장은 이제 시작일 수 있습니다.