Istilah inflasi mewakili lebih daripada kata kunci popular kerana ia berfungsi sebagai daya ekonomi penting yang mengurangkan nilai pelaburan sepanjang masa. Situasi ekonomi global semasa menjadikan ia penting untuk memahami kesan inflasi setakat Mei 2025.

Apakah Itu Inflasi?

Kenaikan umum dalam harga barangan dan perkhidmatan sepanjang masa membawa kepada penurunan kuasa beli wang. Sebagai contoh, jika kadar inflasi adalah 3%, sesuatu barangan yang berharga $100 hari ini akan berharga $103 setahun kemudian. Kenaikan harga yang beransur-ansur ini bermakna jumlah wang yang sama membeli lebih sedikit barangan dan perkhidmatan sepanjang masa.

Gunakan kalkulator ini untuk memahami bagaimana inflasi mempengaruhi kuasa beli sepanjang masa. Sebagai contoh, lihat bagaimana nilai $100 dari tahun sebelumnya berbanding dengan dolar hari ini.

Pengikisan Kuasa Beli

Pelaburan menghadapi kerosakan besar daripada inflasi kerana ia mengurangkan nilai wang. Kadar inflasi yang tinggi mengurangkan nilai sebenar pulangan pelaburan walaupun apabila pelaburan anda menjana pulangan positif. Pulangan sebenar pada pelaburan anda menjadi 1% apabila pelaburan anda memperoleh pulangan 5%, tetapi inflasi mencapai 4%. Sepanjang masa, ini boleh memberi kesan yang ketara kepada matlamat pengumpulan kekayaan anda.

Iklim Ekonomi Semasa

Setakat Mei 2025, ekonomi global sedang mengalami campuran kompleks pertumbuhan yang perlahan dan inflasi yang berterusan – senario yang sering dirujuk sebagai "stagflasi." Bank Rizab Persekutuan AS bersama dengan bank pusat lain mengekalkan kadar faedah yang tetap kerana mereka mahu menangani pertumbuhan inflasi sambil mengelakkan peningkatan kadar pengangguran. Situasi ekonomi telah menjadi lebih mencabar kerana tarif baru yang telah meningkatkan perbelanjaan untuk kedua-dua perniagaan dan pengguna.

Arah Aliran Kadar Dana Persekutuan (2022-2025)

Sumber: Lembaga Gabenor Sistem Rizab Persekutuan (AS) melalui FRED®.

Data sehingga 31 Mac 2025.

Kesan pada Kelas Aset Berbeza

Tunai dan Akaun Simpanan

Akaun simpanan tradisional bersama dengan pegangan tunai menghadapi risiko tertinggi daripada keadaan inflasi. Kadar faedah rendah pilihan simpanan ini tidak sepadan dengan kadar inflasi yang menyebabkan kuasa beli mereka menurun secara beransur-ansur.

Bon

Bon dengan pembayaran pendapatan tetap kehilangan nilai semasa tempoh inflasi. Nilai pembayaran faedah bon menurun apabila inflasi meningkat kerana jumlah tetap mereka kehilangan kuasa beli. Kenaikan kadar faedah bank pusat untuk melawan inflasi mengakibatkan harga bon yang lebih rendah untuk pelabur.

Saham

Ekuiti cenderung untuk memberikan perlindungan terhadap inflasi melalui syarikat yang berjaya memindahkan kos yang tinggi kepada pengguna mereka. Kadar inflasi yang meningkat mencipta dua cabaran bagi perniagaan kerana ia meningkatkan kedua-dua perbelanjaan pengeluaran dan kadar faedah yang mungkin mengurangkan margin keuntungan dan memberi kesan kepada nilai pasaran saham.

Hartanah

Hartanah berfungsi sebagai mekanisme perlindungan inflasi yang sangat baik kerana nilai harta dan kadar sewa meningkat yang mengekalkan nilai sebenar pelaburan hartanah. Kadar faedah yang lebih tinggi mewujudkan peningkatan perbelanjaan peminjaman yang boleh mengurangkan permintaan pasaran hartanah.

Komoditi

Semasa masa inflasi, komoditi seperti emas dan minyak cenderung untuk meningkat nilainya. Kenaikan harga barangan secara langsung mengakibatkan kos bahan mentah yang lebih tinggi yang menjadikan komoditi berguna untuk melindungi terhadap inflasi.

Strategi untuk Mengurangkan Risiko Inflasi

Strategi berikut akan membantu anda melindungi portfolio pelaburan anda daripada kerosakan inflasi:

• Kepelbagaian: Portfolio pelaburan anda harus merangkumi kelas aset yang berbeza untuk menguruskan risiko dan meningkatkan potensi pulangan.
• Melabur dalam Sekuriti Dilindungi Inflasi: Sekuriti Dilindungi Inflasi Perbendaharaan (TIPS) berfungsi sebagai sekuriti berindeks inflasi yang meningkatkan nilai prinsipal mereka mengikut kadar inflasi sehingga mengekalkan kuasa beli.
• Fokus pada Pelaburan Berorientasikan Pertumbuhan: Melabur dalam saham yang menunjukkan potensi pertumbuhan yang kuat kerana mereka cenderung menunjukkan prestasi lebih baik daripada inflasi dalam tempoh yang panjang.
• Pertimbangkan Aset Sebenar: Pelaburan dalam hartanah dan komoditi boleh memberikan perlindungan terhadap inflasi.
• Semak dan Sesuaikan: Penilaian portfolio secara tetap harus dilakukan untuk membuat penyesuaian yang diperlukan berdasarkan keadaan ekonomi yang berubah.

Kesimpulan

Kitaran ekonomi secara semula jadi termasuk inflasi tetapi pelabur yang memahami strategi yang betul boleh mengawal secara berkesan kesan-kesannya pada portfolio mereka. Masa depan kewangan anda akan tetap dilindungi daripada inflasi harga melalui pemahaman aset yang betul dan penyesuaian pelaburan strategik.