ราคาทองคำแตะระดับสูงสุดที่ 3,500 ดอลลาร์ต่อออนซ์ในเดือนเมษายน ก่อนจะกลับมาอยู่ในช่วง 3,300 ดอลลาร์ การเพิ่มขึ้นของราคามีสาเหตุหลักมาจากนักลงทุนที่แสวงหาสินทรัพย์ปลอดภัยในช่วงที่มีความไม่แน่นอนทั่วโลกและเมื่อมูลค่าของดอลลาร์ลดลง โดยทั่วไปผู้คนมองว่าทองคำเป็นสินทรัพย์ป้องกันความเสี่ยงซึ่งพวกเขาเลือกในช่วงตลาดไม่มั่นคง การฟื้นตัวของดอลลาร์พร้อมกับความกังวลของตลาดที่ลดลงนำไปสู่การลดลงของราคาหลังจากการพุ่งขึ้นของราคาครั้งแรก

ดังนั้น นี่เป็นการถอยกลับชั่วคราวหรือเป็นสัญญาณเตือนถึงสิ่งที่ใหญ่กว่า? มาวิเคราะห์กันโดยใช้เครื่องมือทางเทคนิคง่ายๆ ที่เทรดเดอร์มักพึ่งพา

ราคาทองคำ (มกราคม ถึง เมษายน 2025)

ที่มา: Investing.com ดัชนีทั้งหมดเป็นผลตอบแทนรวมในดอลลาร์สหรัฐ ผลการดำเนินงานในอดีตไม่ใช่ตัวบ่งชี้ที่เชื่อถือได้ของผลการดำเนินงานในอนาคต ข้อมูล ณ วันที่ 29 เมษายน 2025 

แนวรับและแนวต้าน: ความหมาย 

คิดว่าแนวรับเป็น "พื้น" ที่ราคามักจะหยุดลดลง และแนวต้านเป็น "เพดาน" ที่ราคาพยายามจะทะลุผ่าน โซนเหล่านี้ถูกกำหนดโดยจิตวิทยาของตลาด – เมื่อราคาลดลงถึงระดับหนึ่งและเด้งกลับซ้ำๆ เทรดเดอร์มองว่านั่นคือแนวรับ แนวต้านก็เช่นกันในทางขาขึ้น 

สำหรับทองคำ: 

• แนวรับปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ 3,300 ดอลลาร์ และ 3,260 ดอลลาร์

• แนวต้านอยู่ที่ประมาณ 3,385 ดอลลาร์ และระดับสูงสุดตลอดกาลที่ 3,500 ดอลลาร์

หากทองคำเด้งจากระดับ 3,260 ดอลลาร์และปีนขึ้นอีกครั้ง แสดงว่าผู้ซื้อกำลังเข้ามาและยังคงเชื่อมั่นในการเติบโต แต่ถ้าราคาทะลุต่ำกว่าระดับนั้น อาจเปิดประตูสู่แรงกดดันการขายมากขึ้นและการลดลงที่ลึกขึ้น นี่คือโซนสำคัญที่ทั้งเทรดเดอร์และนักลงทุนต่างจับตามองอย่างใกล้ชิด 

ตรวจสอบโมเมนตัม: คำอธิบายเกี่ยวกับ RSI และ MACD 

นักวิเคราะห์ทางเทคนิคใช้ตัวบ่งชี้เพื่อกำหนดระดับความแข็งแกร่งของการเคลื่อนไหวในตลาด RSI และ MACD เป็นสองตัวบ่งชี้ที่ใช้บ่อยที่สุดในการวิเคราะห์ทางเทคนิค 

• ดัชนีกำลังสัมพัทธ์ทำหน้าที่เป็นมาตรวัดความเร็วที่วัดการเคลื่อนไหวของการเปลี่ยนแปลงราคา ตัวบ่งชี้นี้มีอยู่ระหว่างสองขีดจำกัดคือ 0 และ 100 สินทรัพย์ดูเหมือนว่าจะซื้อมากเกินไป (overbought) เมื่อค่า RSI เกิน 70 เพราะมีการเพิ่มขึ้นของราคาอย่างรวดเร็วเกินไป ต่ำกว่า 30? สินทรัพย์แสดงสัญญาณว่าถูกขายมากเกินไป (oversold) ในจุดนี้และอาจต้องการการฟื้นตัวของราคา ตัวบ่งชี้ RSI สำหรับทองคำเปลี่ยนจากช่วงเกิน 70 เข้าสู่พื้นที่เป็นกลาง ซึ่งบ่งชี้ว่าการพุ่งขึ้นของราคาก่อนหน้านี้สูญเสียโมเมนตัม ราคาทองคำยังคงเพิ่มขึ้นแต่ในอัตราที่ลดลง ซึ่งบ่งชี้ว่าความแข็งแกร่งได้ลดลง

• ตัวบ่งชี้การเคลื่อนไหวค่าเฉลี่ยแบบลู่เข้าลู่ออก (MACD) ประเมินความแข็งแกร่งของแนวโน้มโดยเปรียบเทียบค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สองค่า เส้น MACD ตัดผ่านเส้นสัญญาณด้านล่างมักบ่งชี้ถึงโมเมนตัมที่ลดลงในตลาด ตัวบ่งชี้ MACD สำหรับทองคำยังคงเป็นบวก แต่แสดงสัญญาณว่าโมเมนตัมขาขึ้นที่แข็งแกร่งอาจกำลังอ่อนตัวลง

ตัวบ่งชี้เหล่านี้ช่วยให้เทรดเดอร์กำหนดว่าพวกเขากำลังเข้าสู่เทรนด์ตั้งแต่เริ่มต้นหรือหลังจากที่มันได้รับโมเมนตัมแล้ว 

แล้วอะไรจะเกิดขึ้นถัดไป? 

ตลาดมีสองทิศทางที่เป็นไปได้สำหรับทองคำที่จะเคลื่อนไหวในอนาคต 

• สถานการณ์ขาขึ้น (Bullish scenario): ราคาทองคำจะเพิ่มขึ้นอีกครั้งหากยังคงอยู่เหนือ 3,260 ดอลลาร์ ราคาทองคำอาจแตะ 3,385 ดอลลาร์และอาจทะลุสถิติ 3,500 ดอลลาร์ การลดลงเมื่อเร็ว ๆ นี้อาจเป็นเพียงการหยุดพักชั่วคราวในตลาดและผู้ซื้อยังคงควบคุมสถานการณ์อยู่

• สถานการณ์ขาลง (Bearish scenario): หากทองคำตกลงต่ำกว่า 3,260 ดอลลาร์ จุดหยุดถัดไปอาจเป็น 3,200 ดอลลาร์ นี่จะบ่งบอกถึงความเชื่อมั่นที่ลดลงและอาจมีแนวโน้มลงมากขึ้น เทรดเดอร์อาจระมัดระวังในจุดนี้หรือมองหาสินทรัพย์ปลอดภัยอื่นๆ

แล้วทำไมคุณควรใส่ใจ? 

แม้ว่าคุณจะไม่ได้เทรดทองคำด้วยตัวเอง การเคลื่อนไหวเหล่านี้สะท้อนถึงการเปลี่ยนแปลงที่ใหญ่กว่าในความรู้สึกของนักลงทุน ทองคำมักจะบ่งบอกถึงสิ่งที่เกิดขึ้นใต้ผิวน้ำ – ไม่ว่าตลาดจะกังวล มีความหวัง หรือกำลังป้องกันความเสี่ยง 

บทสรุป 

ทองคำมีจุดเริ่มต้นที่แข็งแกร่งในปีนี้ และเดือนเมษายนเกิดการขยายตัวรุนแรง แต่หลังจากปีนขึ้นสูงเกินไปเร็วเกินไป การปรับฐานก็เริ่มขึ้น ตอนนี้ยังไม่ชัดเจนว่านั่นเป็นเพียงการหยุดพักหรือเป็นจุดเริ่มต้นของการกลับตัวของเทรนด์ 

การดูว่าทองคำมีพฤติกรรมอย่างไรรอบๆ ระดับทางเทคนิคเหล่านี้ – และตัวบ่งชี้โมเมนตัมมีวิวัฒนาการอย่างไร – สามารถให้ข้อมูลเชิงลึกที่เป็นประโยชน์ แม้แต่สำหรับนักลงทุนระยะยาว 

ประเด็นสำคัญ 

• ทองคำแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในเดือนเมษายน 2025 และได้ถอยกลับมาอยู่ในช่วง 3,300 ดอลลาร์

• ระดับสำคัญ: แนวรับที่ 3,260 ดอลลาร์และแนวต้านที่ 3,385 ดอลลาร์และ 3,500 ดอลลาร์

• RSI ได้เย็นลงแล้ว ในขณะที่ MACD บ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาขึ้นอาจกำลังจางหายไป

• หากทองคำยังคงอยู่เหนือแนวรับและฟื้นตัว เราอาจเห็นการวิ่งขึ้นอีกครั้ง หากไม่เป็นเช่นนั้น อาจเกิดการปรับฐานที่ลึกกว่าเดิม

ไม่ว่าคุณจะเป็นเทรดเดอร์ที่กระตือรือร้นหรือนักลงทุนระยะยาว การจับตาดูสัญญาณเหล่านี้ถือเป็นสิ่งที่คุ้มค่า เรื่องราวของทองคำยังไม่จบ – มันเพียงแค่เข้าสู่บทใหม่เท่านั้น