Thuật ngữ lạm phát đại diện cho nhiều hơn một từ khóa đơn giản bởi vì nó hoạt động như một lực kinh tế quan trọng làm giảm giá trị đầu tư theo thời gian. Tình hình kinh tế thế giới hiện tại khiến việc nắm bắt tác động của lạm phát tính đến tháng 5 năm 2025 trở nên cần thiết.
Lạm phát là gì?
Sự tăng giá chung của hàng hóa và dịch vụ theo thời gian dẫn đến sự giảm sút sức mua của tiền. Ví dụ, nếu tỷ lệ lạm phát là 3%, một mặt hàng có giá 100 đô la hôm nay sẽ có giá 103 đô la một năm sau đó. Sự tăng giá dần dần này có nghĩa là cùng một số tiền sẽ mua được ít hàng hóa và dịch vụ hơn theo thời gian.
Sử dụng công cụ tính toán này để hiểu cách lạm phát ảnh hưởng đến sức mua theo thời gian. Ví dụ, xem giá trị 100 đô la từ một năm trước so với đồng đô la ngày nay như thế nào.
Sự xói mòn sức mua
Đầu tư phải đối mặt với thiệt hại đáng kể từ lạm phát vì nó làm giảm giá trị của tiền. Tỷ lệ lạm phát cao làm giảm giá trị thực tế của lợi nhuận đầu tư ngay cả khi các khoản đầu tư của bạn tạo ra lợi nhuận tích cực. Lợi nhuận thực tế trên khoản đầu tư của bạn trở thành 1% khi khoản đầu tư của bạn thu được lợi nhuận 5%, nhưng lạm phát đạt 4%. Theo thời gian, điều này có thể ảnh hưởng đáng kể đến mục tiêu tích lũy tài sản của bạn.
Môi trường kinh tế hiện tại
Tính đến tháng 5 năm 2025, nền kinh tế toàn cầu đang trải qua sự kết hợp phức tạp giữa tăng trưởng chậm lại và lạm phát dai dẳng – một kịch bản thường được gọi là "đình lạm". Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ cùng với các ngân hàng trung ương khác duy trì lãi suất ổn định vì họ muốn giải quyết vấn đề tăng trưởng lạm phát đồng thời tránh tăng tỷ lệ thất nghiệp. Tình hình kinh tế đã trở nên thách thức hơn do thuế quan mới đã làm tăng chi phí cho cả doanh nghiệp và người tiêu dùng.
Xu hướng lãi suất Quỹ Liên bang (2022-2025)
Nguồn: Hội đồng Thống đốc của Hệ thống Dự trữ Liên bang (Hoa Kỳ) qua FRED®.
Dữ liệu tính đến ngày 31 tháng 3 năm 2025.
Tác động đến các loại tài sản khác nhau
Tiền mặt và tài khoản tiết kiệm
Các tài khoản tiết kiệm truyền thống cùng với việc nắm giữ tiền mặt đối mặt với rủi ro cao nhất từ điều kiện lạm phát. Lãi suất thấp của các lựa chọn tiết kiệm này không phù hợp với tỷ lệ lạm phát, điều này khiến sức mua của chúng giảm dần.
Trái phiếu
Trái phiếu có khoản thanh toán thu nhập cố định mất giá trị trong thời kỳ lạm phát. Giá trị của các khoản thanh toán lãi trái phiếu giảm khi lạm phát tăng vì các khoản tiền cố định của chúng mất sức mua. Việc tăng lãi suất để chống lạm phát của ngân hàng trung ương dẫn đến giá trái phiếu thấp hơn cho các nhà đầu tư.
Cổ phiếu
Cổ phiếu có xu hướng cung cấp sự bảo vệ chống lại lạm phát thông qua các công ty thành công trong việc chuyển chi phí cao hơn cho người tiêu dùng của họ. Tỷ lệ lạm phát tăng tạo ra hai thách thức cho doanh nghiệp vì chúng làm tăng cả chi phí sản xuất và lãi suất, điều này có thể làm giảm biên lợi nhuận và ảnh hưởng đến giá trị thị trường chứng khoán.
Bất động sản
Bất động sản hoạt động như một cơ chế bảo vệ lạm phát tuyệt vời vì giá trị tài sản và tỷ lệ thuê tăng, điều này duy trì giá trị thực tế của các khoản đầu tư bất động sản. Lãi suất cao hơn tạo ra chi phí vay mượn tăng có thể làm giảm nhu cầu thị trường bất động sản.
Hàng hóa
Trong thời kỳ lạm phát, hàng hóa như vàng và dầu có xu hướng tăng giá trị. Giá hàng hóa tăng trực tiếp dẫn đến chi phí nguyên liệu thô cao hơn, điều này khiến hàng hóa trở nên hữu ích để bảo vệ chống lại lạm phát.
Các chiến lược giảm thiểu rủi ro lạm phát
Các chiến lược sau đây sẽ giúp bạn bảo vệ danh mục đầu tư của mình khỏi thiệt hại do lạm phát:
- Đa dạng hóa: Danh mục đầu tư của bạn nên bao gồm các loại tài sản khác nhau để quản lý rủi ro và tăng tiềm năng lợi nhuận.
- Đầu tư vào Chứng khoán được Bảo vệ khỏi Lạm phát: Chứng khoán được Bảo vệ khỏi Lạm phát của Kho bạc (TIPS) hoạt động như chứng khoán được lập chỉ số theo lạm phát, tăng giá trị gốc theo tỷ lệ lạm phát, từ đó duy trì sức mua.
- Tập trung vào Đầu tư Định hướng Tăng trưởng: Đầu tư vào cổ phiếu thể hiện tiềm năng tăng trưởng mạnh mẽ vì chúng có xu hướng hoạt động tốt hơn lạm phát trong thời gian dài.
- Xem xét Tài sản Thực: Đầu tư vào bất động sản và hàng hóa có thể cung cấp một lớp đệm chống lại lạm phát.
- Xem xét và Điều chỉnh: Nên thực hiện đánh giá danh mục đầu tư thường xuyên để thực hiện các điều chỉnh cần thiết dựa trên điều kiện kinh tế thay đổi.
Kết luận
Chu kỳ kinh tế tự nhiên bao gồm lạm phát nhưng các nhà đầu tư hiểu rõ các chiến lược thích hợp có thể kiểm soát hiệu quả tác động của nó đối với danh mục đầu tư của họ. Tương lai tài chính của bạn sẽ được bảo vệ khỏi lạm phát giá cả thông qua hiểu biết đúng đắn về tài sản và điều chỉnh đầu tư chiến lược.